AscendEX Margin kereskedési szabályok

2024.01.08 5965 0

Az AscendEX Margin Trading egy pénzügyi származékos eszköz, amelyet készpénzes kereskedésre használnak. A Margin Trading mód használata közben az AscendEX felhasználók kihasználhatják forgalomképes eszközeiket, hogy potenciálisan magasabb megtérülést érjenek el befektetésükön. A felhasználóknak azonban meg kell érteniük és viselniük kell a fedezeti kereskedés lehetséges veszteségeinek kockázatát.

Az AscendEX-en végzett fedezeti kereskedés biztosítékot igényel a tőkeáttételi mechanizmus támogatásához, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a margin kereskedés során bármikor kölcsönt vegyenek és visszafizessenek. A felhasználóknak nem kell manuálisan kérniük a kölcsönzést vagy a visszaküldést. Amikor a felhasználók BTC, ETH, USDT, XRP stb. eszközeiket a „Margin számlájukra” utalják, az összes számlaegyenleg fedezetként használható.

Regisztráljon AscendEX fiókotNyissa meg a demo fiókot

1. Mi az a margin kereskedés?

A letéti kereskedés az a folyamat, amelynek során a felhasználók pénzeszközöket vesznek fel, hogy több digitális eszközzel kereskedjenek, mint amennyit általában megengedhetnek maguknak. A margin kereskedés lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy növeljék vásárlóerejüket, és potenciálisan magasabb hozamot érjenek el. Tekintettel azonban a digitális eszköz magas piaci volatilitására, a felhasználókat a tőkeáttétel használatával sokkal nagyobb veszteségek is elszenvedhetik. Ezért a felhasználóknak teljes mértékben meg kell érteniük az árrésszel kereskedés kockázatát, mielőtt letétszámlát nyitnak.

2. Margin számla

Az AscendEX margin kereskedéshez külön „Margin számla” szükséges. A felhasználók a [My Asset] oldalon átvihetik eszközeiket a készpénzszámlájukról a fedezeti számlájukra fedezetként.

3. Fedezeti kölcsön

Sikeres átvitel esetén a platform rendszere automatikusan a felhasználó „Margin Asset” egyenlege alapján elérhető maximális tőkeáttételt alkalmazza. A felhasználóknak nem kell letéti kölcsönt kérniük.

Ha a letéti kereskedési pozíció meghaladja a fedezeti eszközöket, a túllépő rész a fedezeti kölcsönt jelenti. A felhasználó margin kereskedési pozíciójának a megadott Maximális kereskedési teljesítményen (limit) belül kell maradnia.

Például:
A felhasználó megrendelését elutasítjuk, ha a teljes kölcsön meghaladja a számla Maximális kölcsönözhető limitjét. A hibakód a kereskedési oldalon a Megnyitás/Rendelési előzmények szakaszban „Nem elég kölcsönözhető”ként jelenik meg. Ennek eredményeként a felhasználók nem vehetnek fel több hitelt mindaddig, amíg vissza nem fizetik és le nem csökkentik a fennálló kölcsönt a Maximális kölcsönözhető limit alatt.

4. A fedezeti kölcsön kamatai

A felhasználók csak a kölcsönzött tokennel fizethetik vissza a kölcsönüket. A fedezeti kölcsönök kamatai kiszámítása és frissítése a felhasználói fiókok oldalán 8 óránként 8:00 UTC, 16:00 UTC és 24:00 UTC órakor történik. Felhívjuk figyelmét, hogy minden 8 óránál rövidebb tartási időszak 8 órás időszaknak számít. A kamatot nem vesszük figyelembe, amikor a hitelfelvételi és visszafizetési műveletek befejeződnek a következő fedezeti kölcsön frissítése előtt.

Pontkártya szabályok

5. Kölcsön törlesztése

Az AscendEX lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy visszafizessék a kölcsönöket a fedezeti számlájukról vagy további eszközök átutalásával a készpénzszámlájukról. A maximális kereskedési teljesítmény visszafizetéskor frissül.

Példa:
Ha a felhasználó 1 BTC-t utal át a fedezeti számlára, és az aktuális tőkeáttétel 25-szörös, a maximális kereskedési teljesítmény 25 BTC.

Feltételezve, hogy 1 BTC = 10 000 USDT áron további 24 BTC vásárlása 240 000 USDT eladásával 240 000 USDT kölcsönt (kölcsönvett eszközt) eredményez. A felhasználó a kölcsönt kamatokkal együtt készpénzszámláról történő átutalással vagy BTC eladásával törlesztheti.

Átutalás:
A felhasználók 240 000 USDT-t (plusz a felmerülő kamatokkal) utalhatnak át készpénzszámlájáról a kölcsön visszafizetésére. A maximális kereskedési teljesítmény ennek megfelelően nő.

Tranzakció lebonyolítása:
A felhasználók 24 BTC-t (plusz megfelelő kamattartozással) értékesíthetnek margin kereskedésen keresztül, és az értékesítésből származó bevétel automatikusan levonásra kerül, mint a kölcsönzött eszközök visszafizetése. A maximális kereskedési teljesítmény ennek megfelelően nő.

Megjegyzés: A kamatrész visszafizetése a kölcsön elve előtt történik.

Regisztráljon AscendEX fiókotNyissa meg a demo fiókot

6. A fedezeti követelmény kiszámítása és a felszámolás

A fedezeti kereskedésben az Initial Margin („IM”) először külön kerül kiszámításra a felhasználó kölcsönvett eszközére, a felhasználó eszközére és az összes felhasználói fiókra vonatkozóan. Ezután az összes közül a legmagasabb érték kerül felhasználásra a számla tényleges kezdeti fedezetéhez (EIM). Az IM átváltja USDT értékre az aktuális piaci ár alapján.

EIM a számlához = Maximális érték (IM az összes kölcsönvett eszközre, IM a teljes eszközre, IM a fiókra)
IM az egyes kölcsönvett eszközökre = (kölcsönvett eszköz + kamattartozás)/ (maximális tőkeáttétel az eszközre-1)
IM összes kölcsönzött eszköz = összegzése (IM az egyes kölcsönzött eszközökre)
IM az egyes eszközökre = eszköz / (az eszköz maximális tőkeáttétele -1)
IM a teljes eszközre = az összes összeg összege (IM az egyes eszközökre) * Kölcsönhányad
Kölcsönhányad = (teljes kölcsönzött eszköz + teljes kamattartozás) / teljes eszköz
IM a számlához = (összes kölcsönzött eszköz + teljes kamattartozás) / (a számla maximális tőkeáttétele -1)

Példa:
A felhasználó pozíciója az alábbiak szerint látható:

Ezért A számla tényleges kezdeti fedezetének kiszámítása a következőképpen történik:

Megjegyzés:
A szemléltetés kedvéért a fenti példában a Kamattartozás értéke 0.

Ha az aktuális nettó fedezeti számla értéke alacsonyabb, mint az EIM, a felhasználók nem vehetnek fel több kölcsönt.

Ha az aktuális nettó fedezeti számla meghaladja az EIM-et, a felhasználók új rendeléseket adhatnak le. A rendszer azonban a rendelési ár alapján kiszámítja az új megbízás hatását a nettó fedezeti számlára. Ha az újonnan feladott megbízás miatt az új nettó fedezeti számla az új EIM alá csökken, az új megbízás elutasításra kerül.

A számla effektív minimális fedezetének (EMM) frissítése A minimális

letétet (MM) először a felhasználó kölcsönvett eszközeire és eszközeire számítja ki. A kettő közül a nagyobb érték kerül felhasználásra a számla effektív minimális árrésénél. A MM-t a rendelkezésre álló piaci ár alapján USDT-értékre konvertáljuk.

EMM a fiókhoz = Maximális érték (MM az összes kölcsönvett eszközre, MM a teljes eszközre)

MM az egyes kölcsönvett eszközökre = (kölcsönvett eszköz + esedékes kamat)/ (az eszköz maximális tőkeáttétele*2 -1)

MM az összes kölcsönvett eszközre = összegzése (MM az egyes kölcsönvett eszközökre)

MM az egyes eszközökre = eszköz / (maximális tőkeáttétel ) az eszközre *2 -1)

MM a teljes eszközre = összegzése (MM az egyes eszközökre) * kölcsönhányados

hitelhányad = (teljes kölcsönzött eszköz + teljes esedékes kamat) / teljes eszköz

Az alábbiakban látható egy példa a felhasználó pozíciójára:

Ezért , A számla effektív minimális fedezetének kiszámítása az alábbiak szerint történik:

Nyílt megbízások szabályai A
nyitott letéti kereskedési megbízás a Kölcsönvett Eszköz növekedéséhez vezet még a megbízás teljesítése előtt. Ez azonban nem érinti a nettó eszközt.

Regisztráljon AscendEX fiókotNyissa meg a demo fiókot

Megjegyzés :
A szemléltetés kedvéért a fenti példában a Kamattartozás értéke 0.

A felszámolási eljárás szabályai változatlanok. Ha a párnázási arány eléri a 100%-ot, a felhasználó letéti számláját azonnal kényszerlikvidálják.

Támogatási ráta = a fedezeti számla nettó eszköze / a számla tényleges minimális fedezete.

A kölcsönvett eszközök és eszközök teljes összegének kiszámítása A

fedezeti kereskedési oldalon a Hitelösszegzés szakaszban az egyenleg és a kölcsön összege eszközenként jelenik meg.

Eszköz teljes összege = az összes eszköz egyenlegének összege USDT egyenértékű értékre konvertálva a piaci ár alapján

A kölcsönzött eszköz teljes összege = a kölcsön összege az összes eszközre vonatkozóan USDT egyenértékre a piaci ár alapján.

Aktuális fedezeti ráta = teljes eszköz / nettó eszköz (ami teljes eszköz – kölcsönvett eszköz – kamattartozás)

párna = nettó eszköz/min. fedezeti igény.

Margin Call: Amikor a párna eléri a 120%-ot, a felhasználó e-mailben kap egy fedezetfelhívást.

Felszámolás: Ha a párnázás eléri a 100%-ot, a felhasználó fedezeti számlája felszámolás alá vonható.

7. Felszámolási eljárás

Referenciaár
A piaci volatilitásból adódó áreltérések mérséklése érdekében az AscendEX összetett referenciaárat használ a fedezeti követelmény és a kényszerlikvidálás kiszámításához. A referenciaár kiszámítása a következő öt tőzsde átlagos utolsó kereskedési ára (a számítás időpontjában rendelkezésre állás függvényében) – AscendEX, Binance, Huobi, OKEx és Poloniex – és a legmagasabb és legalacsonyabb ár eltávolításával történik.

Az AscendEX fenntartja a jogot, hogy értesítés nélkül frissítse az árképzési forrásokat.

A folyamat áttekintése

Amikor a fedezeti számla párnája eléri az 1,0-t, akkor a rendszer végrehajtja a kényszerlikvidálást, azaz a kényszerlikvidálási pozíciót a másodlagos piacon;
Ha a fedezeti számla párnája a kényszerlikvidálás során eléri a 0,7-et, vagy a párna a kényszerlikvidálási pozíció végrehajtása után is 1,0 alatt van, a pozíciót eladják a BLP-nek;
A fedezeti számla minden funkciója automatikusan újraindul a pozíció BLP-nek történő eladása és végrehajtása után, vagyis a számla egyenlege nem negatív.

8. Alap átutalás

Ha a felhasználó nettó eszközállománya meghaladja az induló fedezet 1,5-szeresét, a felhasználó átruházhat eszközöket a fedezeti számlájáról a készpénzszámlájára mindaddig, amíg a nettó eszköz nem haladja meg a kezdeti fedezet 1,5-szeresét.

9. Kockázati emlékeztető

Míg a margin kereskedés növelheti a vásárlóerőt a magasabb profitpotenciál érdekében a pénzügyi tőkeáttétel használatával, felerősítheti a kereskedési veszteséget is, ha az ár a felhasználó ellen mozog. Ezért a felhasználónak korlátoznia kell a magas árrésű kereskedés használatát, hogy csökkentse a felszámolás és a még nagyobb pénzügyi veszteség kockázatát.

10. Esetforgatókönyvek

Hogyan kereskedjünk árrés mellett, amikor az árfolyam emelkedik? Íme egy példa a BTC/USDT-re háromszoros tőkeáttétellel.
Ha arra számít, hogy a BTC ára 10 000 USDT-ról 20 000 USDT-ra emelkedik, maximum 20 000 USDT kölcsönözhet az AscendEX-től 10 000 USDT tőkével. 1 BTC = 10 000 USDT áron vásárolhat 25 BTC-t, majd eladhatja, ha az ár megduplázódik. Ebben az esetben az Ön nyeresége a következő lenne:

25*20 000 – 10 000 (tőkemarzs) – 240 000 (kölcsön) = 250 000 USDT

Az árrés nélkül csak 10 000 USDT PL nyereséget realizált volna. Összehasonlításképpen, a 25-szörös tőkeáttétellel végzett margin kereskedés 25-szörösére növeli a profitot.

Hogyan kereskedjünk árrésben, amikor az ár esik? Íme egy példa a BTC/USDT-re háromszoros tőkeáttétellel:

Ha arra számít, hogy a BTC ára 20.000 USDT-ról 10.000 USDT-ra csökkenne, maximum 24 BTC-t kölcsönözhet az AscendEX-től 1 BTC tőkével. 1 BTC = 20 000 USDT áron eladhatsz 25 BTC-t, majd visszavásárolhatod, ha az ár 50%-kal csökken. Ebben az esetben az Ön profitja a következő lenne:

25*20 000 – 25*10 000= 250 000 USDT

Ha nem tudna marginális kereskedésre kerülni, akkor nem tudná rövidre zárni a tokent az áreső ár miatt.

Regisztráljon AscendEX fiókotNyissa meg a demo fiókot